人造板行業下游應用領域主要是家具制造、地板基材和裝飾材料等木制加工應用行業，而家具制造、地板基材、裝飾材料等行業的景氣狀況會隨著宏觀經濟的變化呈現出一定的周期性。目前，我國經濟形勢保持良好的發展態勢，在相當長的一段時間里，人造板行業將會保持穩定增長。同時，隨著人造板行業應用領域不斷擴展及消費升級對環保型產品需求的提升，在一定程度上會消減經濟形勢對人造板行業的周期性影響。
01行業競爭格局
我國人造板行業市場化運作較早，民營企業是參與行業競爭和推動行業發展的主力軍。人造板行業的競爭機制、用人機制、激勵機制、分配機制等較為完善，市場化程度較高。
人造板行業市場規模大，行業內企業眾多，呈充分競爭狀態。據統計，2023年底，全國保有膠合板類產品生產企業7400余家，其中376家企業年生產能力超10萬立方米，大型生產企業及企業集團139家，合計生產能力2571萬立方米/年，約占總生產能力的12.5%；7家生產企業及企業集團年生產能力超50萬立方米。全國278家纖維板生產企業中有大型企業及集團35家，合計生產能力達到1915萬立方米/年，占總生產能力的41.6%。全國307家刨花板生產企業中有大型企業及集團51家，合計生產能力為2848萬立方米/年，占總生產能力的54.1%。（數據來源：中國林產工業）
“大行業、小企業”的充分競爭局面是導致行業內整體抵御風險能力較弱的重要原因。一方面，分散且緊缺的木料資源使得人造板企業面臨上游原材料供應和價格不確定性的風險；同時環保壓力趨嚴加大了人造板企業環保設施升級換代的需求，這無疑將加重中小企業的生產經營成本，且很難產生規模經濟效應；另一方面，行業競爭激烈，中小企業針對下游家居企業缺乏較強的議價能力制約了其盈利水平。
02行業發展趨勢
（1）綠色環保將成為人造板行業的主打概念
近年來，我國大力推進綠色環保，健全綠色低碳循環發展的生產體系，環保政策陸續出臺，從排污標準、有機物污染、大氣污染防治等方面對工業企業污染防治加強管控。
人造板因其甲醛含量成為環保重點關注領域，國家對于人造板企業排污管控也愈發嚴格。在過去較長一段時間里我國對環境污染管控防治呈現一定局限性，行業快速發展的同時亂象也較為明顯，小企業數量眾多，生產技術不合格以及環保不達標等現象時有發生。環保督查將倒逼人造板行業加速推進環保設施改造提升，人造板企業必須踐行清潔生產和綠色發展理念，推進產業升級成為環境友好型產業，以適應未來更加嚴格的人造板工業污染物排放標準的要求。同時，隨著下游節能家居、綠色家居等理念得到貫徹，綠色環保人造板產品將越來越受到消費者的青睞，綠色環保將成為人造板行業的主打概念，產品綠色認證將成為未來發展的必然要求。
（2）產品結構優化升級，定制化、功能化趨勢提速
我國人造板市場競爭激烈，倒逼人造板企業不斷提升自主創新能力，同時，消費升級步伐進一步加快，行業供給側結構性改革加速推進，低端生產能力和產品不斷淘汰，定制化、個性化、多樣化的優質產品市場需求加速發展，定制化模式重要性日益凸顯。隨著個性化、定制化應用領域的逐步擴大，自主創新能力增強，也促進環保板、無醛板、阻燃板、防潮板、抗倍特替代板、全松板、鏤銑板及其他各種特殊用途的產品不斷涌現，差異化細分市場逐步形成，定制化、功能化產品將成為未來人造板行業的重要發展趨勢。
（3）品牌化建設是人造板行業發展的必經之路
產業發展的較高階段即創立自主品牌，無論是國內市場還是國際市場，都需要品牌的支撐，具有自主品牌是企業成功走向國際市場的標志。我國人造板行業仍以中小民營企業為主，市場集中度低，多數企業不能形成規模效益，產品也仍以中低端為主，產品質量整體有待提升。目前，我國涉足國際市場的人造板企業已有很多，但具有國際知名品牌的企業仍寥寥無幾。
人造板市場競爭已由“差異化共存”逐步代替“同質化競爭”，原本以價格戰為主要競爭手段的時代也已不在，在新的競爭模式中，差異化的品牌建設將成為人造板企業在各細分領域脫穎而出的重要手段。
（4）產品結構調整，刨花板占比有望提高
在人造板產品結構中，膠合板目前占比最高，木材相對利用效率也較低；刨花板占比最低，但其結構均勻，加工性能好，可以根據需要加工成大幅面的板材，是定制家居的主要基材，還可以在裝配式建筑中作為受力構件使用。我國刨花板生產能力逐年上升，2015年為1,974 萬立方米/年，2021年達到3,895萬立方米/年，年均復合增長率達11.99%，但仍無法完全滿足國內需求，較為依賴進口。刨花板是人造板產品中唯一進口量大于出口量的品類，2021年我國出口刨花板類產品57.40萬噸，進口刨花板類產品 73.52 萬噸。
近年來木材進口價格隨著國外木材限伐及出口政策變化不斷上升，導致膠合板制造企業成本上升，發展放緩，膠合板占有率預計呈下滑趨勢，而定制家居景氣度提升以及國家裝配式建筑相關政策的推出將提升刨花板需求，從而推動刨花板市場份額的提升。
（5）新興應用領域成為人造板行業新的利潤增長點
隨著生產工藝的進步，人造板的生產效率得到提高，靜曲強度、握螺釘力、吸水膨脹率等產品性能指標提升明顯，并且經過特殊處理，可以增加阻燃、防潮、防蛀等功能。目前人造板主要應用于家具制造、裝飾裝修、木門制造等傳統領域，隨著人造板產品性能優化升級，印制電路板墊板、運動器材和音樂器材等領域對人造板的需求量將逐漸增加，將為人造板行業提供新的利潤增長點。
03進入本行業的主要壁壘
（1）技術與工藝壁壘
人造板制造的生產技術和工藝直接決定產品的性能和使用效果，雖然人造板生產線設備自動化程度高，同品種的人造板生產流程也大同小異，但投料配比、制膠配方、生產線的精細化和智能化管理等方面的技術和工藝則需要長時間的持續摸索與積累，并根據市場需求不斷優化和改進，保證質量穩定性，這對技術與工藝提出了更高要求。行業新進入者難以在短期內達到一定的技術工藝及管理水平。
（2）資金壁壘
目前，國內人造板生產結構性矛盾比較突出，中低端產品產能過剩，市場需求量較大的高端產品生產線相對較少。一般而言，投資建設人造板生產線，從廠房建設、設備購置、環保投入、原材料采購等均需在前期投入大量資金。此外，高端人造板產品的生產對進口設備也具有一定的依賴性，進口設備需要的資金投入較大，因此，雄厚的資金實力成為限制新進入者的主要壁壘之一。
（3）品牌壁壘
隨著客戶品牌意識不斷增強，具有較好品牌形象與影響力的產品在市場拓展、取得品牌溢價方面具有更大優勢；同時，因行業內企業數量眾多，產品同質化嚴重，也促使客戶更放心于選擇具有較高品牌知名度和較好聲譽的人造板產品，尤其是對于環保和阻燃、防潮等特殊性能的人造板。
然而，品牌建設不是一蹴而就，需要企業不斷提高生產管理水平、持續改善產品質量及穩定性、增強售后服務水平等多方面、長期的投入，需經過長期的經營和積累，新的行業進入者很難在短期內達到這一要求，品牌形象也成為行業新進入者的壁壘之一。中國木業網持續關注木業行業可持續發展，助力板材品牌樹立品牌價值觀，擴大品牌口碑傳播聲量，推動企業高質量綠色轉型。其打造的金匠榜秉承著精益求精的精神、專業專注的態度，以行業視角剖析社會熱點和行業業態發展，打破行業邊界，助力品牌理念詮釋，理清發展思路，構建現代板材產業轉型升級新業態，推動板材行業可持續發展。
04相關風險
（1）環保核查趨嚴倒逼行業結構調整
在過去較長一段時間里我國對環境污染管控防治呈現一定局限性，行業快速發展的同時亂象也較為明顯，小企業數量眾多，生產技術不合格以及環保不達標等現象常常發生。近年來，我國環保政策陸續出臺，從排污標準、有機物污染、大氣污染防治等方面對工業企業污染防治加強管控，對人造板產品甲醛釋放水平也提出了高標準，在甲醛排放限量與檢測標準上與國際接軌。規模較小的人造板企業難以承擔高昂的污染治理成本以及環保設施升級改造等成本，原有的經營模式難以繼續，環保趨嚴將倒逼行業結構被動調整。
（2）市場集中度較低，產品同質化嚴重
目前人造板行業企業數量眾多，但仍以中小民營企業為主，市場集中度低，多數企業缺乏自主創新能力，產品同質化嚴重，附加值低，高端產品市場占有率低，產品利潤不高。在當前激烈的市場競爭下，企業為了提高銷量并占有市場份額，不惜降低價格，薄利多銷，不利于行業健康發展。
（3）下游需求增速放緩，行業競爭加劇
房地產市場急速下滑引發裝修裝飾與家具需求疲軟，主要木質原材料、大宗化工原料大幅上漲，人造板新增產能持續投放市場帶來售價承壓等嚴峻的壓力與考驗，競爭形勢日趨激烈。雖然當前地產行業政策提振較為明顯，但實際效果顯現仍需要時間，當前地產仍處于筑底階段，需要等待回暖復蘇帶動后端板材行業的發展。
