回看2021年的涂料行業，“創新求變”是行業年度主題。盡管受市場大環境影響，如房地產下行、原材料上漲、限產限電等，讓行業面臨著不確定的沖擊，涂料企業也在各種變數下充斥著各種挑戰。但中國涂料行業產值已經穩穩超過5000億元市場規模，預計到2023年涂料行業總產值增長到6900億元左右。我們從國內外一些頭部涂料企業亮眼的業績增長中不難看出中國市場需求動力強勁，三棵樹、嘉寶莉品牌就是其中的典型代表。
據中國涂料工業協會統計，2021年上半年，在國內疫情基本平穩的大環境下，我國涂料行業整體經濟運行平穩增長，實現主營業務收入1700億元、利潤總額111億元、產量1342萬噸，較2020年同期分別增長34%、32%、32%。根據涂界數據顯示，2020年全國1968家規模以上涂料企業實現總產量2459.1萬噸；2020年全球涂料總產量約為9350萬噸，中國涂料產量占全球涂料產量的26.3%，全球超過兩成的涂料在中國生產。
2021年，全球涂料市場達到450億升，價值1700億美元；全球涂料用樹脂市場規模預計約424億美元，到2026年將達到514億美元，呈現良好的發展態勢。目前最大的市場是裝飾涂料市場，裝飾涂料包括所有建筑和施工現場應用的涂料，包括承包商和承包商DIY涂料。在裝飾涂料之后，最大的市場是一般工業（GI）、防護涂料，粉末涂料和工業木器涂料，這四個細分市場全球占比近75%。
1、原料暴漲+限電令，涂企被迫多輪漲價
2021年，漲價不幸成為全年的主旋律。從原材料到涂料成品到渠道銷售，漲價波及整個產業鏈條，令處于產業鏈中游的涂料企業空前承壓，苦不堪言。
國內第一大鈦白粉企業龍佰集團鈦白粉價格9輪上漲，第二大鈦白粉企業中核鈦白8輪上漲。并且鎖定2022年繼續開漲。除此之外，乳液、樹脂、助劑等涂料原材料價格均大幅上漲。為應對原材料成本上漲，包括宣偉、阿克蘇諾貝爾、立邦、三棵樹、嘉寶莉、東方雨虹、展辰、巴德士、紫荊花、固克節能、久諾等諸多全球巨頭和國內知名涂企年內紛紛調價，從年初到年尾產品漲價的消息均見諸各企業公告。此外，國內多地區實施“能耗雙控”，限電、停產無疑又起了助推的作用。
資深涂料專家也表示：“近年來，像立邦、三棵樹、亞士創能、嘉寶莉等大型企業其實早已給出了應對漲價在內外部環境施壓的良方。它們有個共同點就是由單一的涂料廠商向集成廠商轉變，目前轉型的企業都非常成功。他們不僅賣涂料，還賣設計、賣服務、賣全屋定制……面對外界沖擊，它們率先考慮的并不是降低成本而是擴大收益范圍，保證了自身發展的穩定性。”
雖然是被原材料史詩級漲價“逼上梁山”，但是對涂料企業而言，要真正化解成本壓力，還需要從多維度、多角度去考量、去努力，不單單是產品提價就行得通的，必須通過產品的提升、服務的增值、品牌的溢價、供應鏈的優化等多方面去實現利潤的增長。此外，原材料漲價，或將加快競爭力偏弱的中小企業出清，加速行業洗牌。
2、房企頻頻爆雷，涂企受波及風聲鶴唳
收款難、市值蒸發、被以房抵債，2021年下半年以來，房地產下游的建材家居企業深受恒大及部分房企頻頻爆雷的影響，前三季度，頭部涂料企業立邦、東方雨虹、科順、三棵樹、亞士創能、凱倫等諸多企業受恒大債務牽累，壓力瞬間加大，不少企業紛紛開啟追債模式，或澄清與恒大的業務關系。一時間，涂料行業風聲鶴唳。
“三條紅線”壓力下，房地產行業大變天，而以往依賴于跟房地產緊密合作的涂料企業慘遭重創，面臨收款難、壞賬計提增加、被以房抵債等危機。但危機也伴隨著更多機遇。危機加速了中小涂料企業的出清，頭部涂料企業或迎來更大的市場份額。環保雙碳目標大背景下，光伏屋頂防水、新能源會進一步助推涂料產業集中度提升，頭部涂料企業或將受益。注重現金流和風險把控以及專精特新的涂料企業更有可持續性。另外，房地產降溫，但國內市場建筑的總存量依舊在逐年增加，舊房翻新和外墻重涂市場為涂料企業帶來了新的增長點。涂料企業將有更多空間、方法和手段，來應對市場危機。
3、布局光伏防水，龍頭企業瞄準新能源市場
2021年，在防水領域，越來越多的企業瞄準光伏防水這一“新賽道”。東方雨虹、三棵樹、科順、凱倫、飛鹿等龍頭企業紛紛殺進新能源賽道，進軍光伏屋頂防水一體化市場。
涂料和防水兩個行業正在加速融合，而光伏防水市場的興起，也成為這一融合發生的主要場景。此外，光伏防水代表著防水領域高分子工藝的受重視程度提高，有助于防水行業的轉型升級。
自我國提出雙碳目標以來，以光伏發電為代表的清潔能源產業一度備受市場關注。隨著政策的不斷推出，分布式光伏發電和建筑光伏一體化（BIPV）將成為我國未來光伏產業的重要發展方向。根據國家統計局數據和中國建筑科學研究院測算，我國既有建筑面積約800億平方米，同時市場上每年新增近一億平米的采光瓦屋頂面積，一旦走向規模化應用，BIPV將是一個近萬億元的市場。由此，光伏防水一體化，成為龍頭涂料防水企業競相角逐的市場新賽道。
4、大牌有色漆集結，一站式墻面刷新服務
流行色彩趨勢是涂料企業一直在做的事情，只是從來沒有像2021年這么集中。嘉寶莉、三棵樹、多樂士、佐敦涂料、華潤漆、芬琳漆，乃至藝術涂料界的易涂得、基路伯都在堅持、深入或者試探，共同形成在涂料行業蔓延的“色彩趨勢”的新趨勢。
流行色彩趨勢的背后，其實是涂料品牌對于消費市場的一種試探，也是為了戳中年輕一代消費者的消費心理。無論是何種色彩，代表的都是涂料品牌對于未來消費趨勢的一種解讀，關鍵要看誰能將其落地，轉化為真正的消費力。除展示趨勢品類外，墻面刷新服務也進一步提升，包含在線預約、上門實地考察、家具遮蔽保護、竣工驗收等環節。
為了讓消費者快速、高效選購到高品質涂料產品，京東居家聯合國檢集團、涂料行業領先品牌率先發布了電商平臺首個行業標準——《京東涂料標準》，在保證其他品質指標外，綜合考量甲醛含量、重金屬含量、耐洗刷性等多個維度，進一步提升了產品的安全和性能：相比國家標準，普通漆的甲醛含量標準提升70%，重金屬含量標準提升50%以上，兒童漆標準較普通漆更是提高30%；耐洗刷性方面，普通漆和兒童漆均比國家標準提升30%。家有幼兒、老人等易過敏人群的消費者，可以重點關注嘉寶莉在“京東建材涂料節”上新的全效護童寶貝兒童漆，采用海藻泥凈化技術，能有效凈化室內甲醛、甲苯等多種有害物質，通過兒童漆國家標準檢測。
5、全產業鏈布局，尋求資本助力
如果說30年的民營涂料時代畫上一個句號，那么接力的將是涂料資本時代。無論是“國退民進”這樣還有待進一步證實的話題，還是外資的持續進場以及民營涂料企業們尋求資本的助力（或上市，或并購），都將是下一個30年的行業主旋律之一。
2021年7月5日，北新建材公告稱，全資子公司北新防水與科順、凱倫簽訂防水行業供應鏈戰略合作協議，擬共同出資5000萬元設立一家合資公司于12月13日北科凱供應鏈管理有限公司在北京市昌平區市場監督管理局正式成立，打破了防水行業單兵作戰的局面。在協作互助的理念下，三家防水巨頭將目光聚焦于石油產品、塑料與橡膠等幾大類關鍵大宗原材料的聯合采購，增加議價能力，大幅降低原材料的采購成本，提升毛利率，為共建共贏的供應鏈生態系統打造了一個示范樣本。以北新建材為先導，它的收購觸角從防水市場延伸至涂料市場。這是在行業普遍困境基礎上的一場資本盛宴。除了收購，資本的力量也越來越多地在涂料行業得到體現；而追逐上市的熱潮也一度在行業顯現（展辰新材、君子蘭等接受上市輔導），但又最終沉靜。
3月26日，三棵樹正式宣布收購廊坊富達新型建材有限公司和江蘇麥格美節能科技有限公司各70%的股權。此次并購，標志著三棵樹正式進入綠色建材節能保溫材料領域，其涂料、防水、保溫、地坪、輔材、施工“六位一體”綠色建材一站式集成系統取得又一個里程碑式的發展。
依托自身產品及渠道優勢，涂料龍頭企業對產品及資源進行整合，將解決行業缺少系統化解決方案的痛點，著重打造外墻涂保一體化以及屋面防水保溫一體化系統解決方案，更好地發揮協同效應，減少進入保溫市場的經營風險。行業高質量發展時代已至，全產業鏈布局之下，企業間的重組與戰略合作可能會更趨于常態化，這也將促進企業的整合與提升。
中國家居品牌戰略行動組委會、中國家居產業發展報告編寫組。
中國林業產業網、家居網鏈、林草價值網鏈，2022年家居產業報告投稿聯系郵箱：wxhk9898@163.com
2022年3月26日
